En ole tietoisesti jaellut täällä sijoitusvinkkejä, mutta niin usein ponnahtaa esiin kysymys siitä, onko eläkevakuutus hyvä vai huono juttu ja kannattaisiko sellainen nyt ottaa, joten lausun asiasta mielipiteeni nyt tässä näin yhdessä paikassa. Kyseessä on puhtaasti oma mielipiteeni eikä se edusta mitään virallista totuutta tai tieteellistä lähestymistapaa.

Minusta eläkevakuutukset kannattaa kiertää kaukaa. Ne voivat olla ihan hyvä juttu lopulta, mutta niissä on minusta niin paljon riskejä, että en ottaisi. Säästää kannattaa kyllä, jollain tavalla. Hyvä tapa eläkesäästää on pitää rahaa osakemarkkinoilla aluksi 100% ja sitten siirtyä pikku hiljaa korkopaperien suuntaan siten, että eläkkeelle siirtyessään varmaa mutta matalaa tuotta tuottavissa korkopapereissa on lähes 100% pääomasta. Tämän voi tehdä itse jos osaa tai säästää aluksi osakerahastoihin sen verran, että siellä on pääomaa noin 10-15 tonnia, jonka jälkeen pankkien varainhoidot alkavat olla kiinnostuneita henkilöstä asiakkaana. Niissä voi sitten sopia, miten tuo allokaatio muuttuu vuosien kuluessa ja sitten ei taas tarvitse tehdä itse käsin mitään.

Riskit eläkevakuutuksissa ovat jokseenkin nämä. Näistä eivät varmasti kaikki toteudu, mutta joku saattaa toteutua, sillä aika tästä päivästä eläkkeelle on aika pitkä ja siinä ajassa maailma ehtii muuttua paljon.

1. Emme tiedä tulevaisuuden veroratkaisuista mitään. Nyt sanotaan, että kun säästät nettopalkasta, saat nostaa sitten eläkkeesi pääomatuloveroprosentilla. Mutta mikä tuo prosentti on ja onko järjestelmä silloin vielä tämä? Meillä on historiaa siitä, että eläkevakuutusten verokohtelua muutetaan lennossa olemassaoleviin sopimuksiin kajoten eikä vain uusia koskien. Näin tehtiin silloin kun ne siirrettiin tuloverotuksen piiristä pääomatuloverotuksen piiriin ja poistettiin ainoa motiivi, joka 99,42%:lla oli eläkevakuutus ottaa, eli se, että sinne sai laittaa tuloverovapaasti jonkun summan rahaa.
2. Emme tiedä tulevaisuuden eläkejärjestelmästä mitään. Meillä on työeläkejärjestelmä, mutta entäs jos se romahtaa ja tulevia eläke-etuuksia joudutaan leikkaamaan? Tehdäänkö leikkaukset koskemaan kaikkia vai tehdäänkö leikkaukset "sosiaalisesti oikeudenmukaisesti", eli leikataan työeläke niiltä, joilla valtio tietää säästöjä olevan? Eläkevakuutukset ovat siinä määrin säännelty juttu, että noita rahoja ei voi kätkeä verottajalta mihinkään. Pahimmassa tapauksessa eläkevakuuttaja maksaa veroissa julkisen järjestelmän ja nettopalkassaan yksityisen täydentävän, mutta työeläkettä leikataan täsmälleen sen verran kuin yksityisesti saa, eli maksetaan kahdesti ja saadaan kerran.
3. Riippumatta siitä, mikä on asuinmaa, eläkevakuutuksen tuotosta pitää maksaa vero Suomeen. Muiden pääomatulojen tapauksessa verotusmaa on se, missä sattuu asumaan. Jos aikoo asua ikänsä Suomessa, tämä kohta on tietenkin merkityksetön.
4. Emme tiedä, mikä on eläkevakuutusten kohtalo siinä tapauksessa, että sellaisen myöntänyt vakuutusyhtiö menee konkurssiin. Sellaistakin on toisinaan tapahtunut varsinkin punapääomaa lähellä.
5. Eläkevakuutuksesta ei pääse eroon tuottojen kanssa oikeastaan mitenkään. Jos näyttää siltä, että valtio alkaa nysvätä ikävää lainsäädäntöä tai vakuutusyhtiö on menossa kanttuvei, rahojaan ei saa sieltä pois kertyneen tuoton kanssa, ulos saa ainoastaan inflaation syömän pääoman. Sitoudut siis pariksi vuosikymmeneksi järjestelmään, joka voi osoittautua kannaltasi katastrofaalisen huonoksi. Ja vaikka tiedät sen muuttuvan täydelliseksi kyrdeksi, joudut vain maksamaan kuukaudesta toiseen ja elättämään tuota käenpoikasta.
6. Sijoitusinstrumentti, jota on varaa markkinoida jatkuvasti valtavilla mainoskampanjoilla ja myydä suoramyyntinä "veroneuvonnan" tai muun kusetuksen nimikkeen alla, on oltava hemmetin hyväkatteista puuhaa. Nämä rahat tulevat eläkevakuuttajilta.

Mutta valinta on vapaa. Itse en ottaisi ikimaailmassa suomalaista eläkevakuutusta vaan säästäisin muuten.